[요약정리] 초보자를 위한 주식 / 금융용어정리 2

EPS (주당순이익, Earning Per Share)

순이익을 발행 총주식수로 나눈 값(당기순이익÷주식수)으로 주식 1주당 이익을 얼마나 창출하였는지 나타내는 지표입니다.

PER (주가수익비율, Price earning ratio)

주식의 가격을 EPS로 나눈 값(주식가격÷EPS)입니다. 주식 1주당 수익에 비해 주가가 몇배인지를 알아 볼 수 있으며, 주가대비 기업의 수익가치를 따져 볼 때 주로 계산됩니다.

ROE (자기자본이익률, return on equity)

순이익을 자기자본으로 나눈값으로 자기 자본이익률이라고 부릅니다. 투입한 자기자본이 얼마만큼의 이익을 냈는지를 나타내는 지표로 ROE가 10%이면 100억원의 자본을 투자하여 10억원의 이익을 냈다는 것을 보여 줍니다.

* equity

1 (한 회사의) 자기 자본 ; (자산의) 순수 가치

2 보통주(株)

3 공평, 공정

펀드는 투자를 목적으로 모아진 기금을 말하며, 영위 방식이나 목적에 따라 다양한 구분을 해 볼 수 있습니다.

적립식 / 거치식 펀드

펀드에 자금을 납입하는 방식으로 펀드를 구분해 볼 수 있습니다. 한번에 자금을 펀드에 납입하는 것을 거치식 펀드, 여러번에 나눠 (매달 정해진 날짜를 정하는 방식 등으로) 자금을 펀드에 납입하는 것을 적립식 펀드라고 합니다.

채권형 / 주식형 / 혼합형 등

펀드가 투자하는 비율에 따라 펀드를 구분해 볼 수 있습니다. 자본시장법상 펀드 구분 기준은

50% 이상 증권에 투자하면 증권펀드

50% 이상 부동산에 투자하면 부동산펀드

100% 단기금융상품에 투자하면 MMF

(Money Market Fund의 약자로, 기업어음, 예금증서 등이 단기금융상품으로 구분됨)

비율제한이 없는 펀드를 혼합자산 펀드라 합니다.

우리가 자주 듣는 펀드는 대부분 증권펀드로, 증권펀드는 다시

주식비율이 60% 이상일 경우 주식형펀드

채권비율이 60% 이상일 경우 채권형펀드

주식비율이 50% 이상인 경우 주식혼합형

채권비율이 50% 이상인 경우 채권혼합형으로 구분됩니다.

공모/사모펀드

펀드는 투자자를 모으는 방식에 따라 구분해 볼 수 있습니다. 공모펀드는 불특정 다수에게 오픈된 공개모집펀드로 인원수 상관없이 누구나 투자할 수 있는 펀드입니다. 공모펀드는 펀드규모의 10% 이사을 한 주식이나 채권에 투자할 수 없으며, 펀드운용의 결과인 자산운용보고서를 정해진 시기마다 제출해야 합니다.

사모펀드는 투자자를 49명 이하의 소수인원으로 유지해야하는 펀드입니다. 동일주식 보유한도 제한 등이 없고, 자산운용보고서 공시 의무 또한 없습니다.

증권시장의 변동성에 발생하는 하락 위험에도 이익을 발생시킬 수 있는 상품목록에 개인투자자를 모아 투자를 진행하는 (하락시 이익을 발생시키는 상품은, 상승구간에서 하락하는 위험성을 동반) 해지펀드는 사모펀드로 구분되며 증권에 투자하기 위한 목적으로 설립된 펀드이자 동시에 하나의 투자회사인 뮤추얼 펀드는 공모펀드입니다.

* hedge

1 생울타리, 산울타리

2 (특히 금전 손실을 막기 위한) 대비책

3 얼버무리다

* 뮤추얼펀드 (mutual fund)

1924년 미국 보스턴에 설립된 Massachusetts Investors Trust가 그 효시로 자금을 투자자들로부터 모아서 주식 · 채권 · 선물 · 옵션 등 다양한 유가증권에 투자해 그 수익을 투자자, 즉 주주들에게 배분하게 된다.

뮤추얼펀드는 펀드 자체가 주식회사로 설립되기 때문에 투자자는 단순한 계약자가 아니라 펀드의 주주가 된다. 따라서 주주로서 뮤추얼펀드의 건전한 운용을 감시하고 운용회사를 교체할 수도 있다. 즉, 여러 투자자의 투자자금을 모아 해당분야의 전문인력이 주식이나 채권에 투자해주는 간접투자 방식이라는 점에서는 현재 투자신탁에서 판매중인 공사채형, 주식형 수익증권과 다를 것이 없다. 그러나 계약형 투자신탁(수익증권)과 다른 점이 있다면 뮤추얼펀드는 법률상 펀드 자체가 하나의 독립된 회사라는 점이다.

그러므로 뮤추얼펀드의 투자자는 수익증권을 매입하는 형태가 아닌 독립된 회사의 주식을 사는 형식으로 투자하게 된다. 뮤추얼펀드 투자자들은 출자를 통해 '증권투자회사'를 설립하고 이 회사의 경영, 즉 자산운용을 특정 자산 운용회사에게 위탁하게 된다.

국내/해외펀드

펀드의 투자 지역이 국내이면 국내펀드, 해외지역이면 해외펀드라고 합니다.

그럼 여기서 '적립식, 채권형, 공모, 국내 펀드도 서로 다른 펀드냐' 하는 질문을 가진 분들이 계실겁니다.

예를 들어 설명해 보겠습니다. 누구나 투자할 수 있으며, 해외 주식에 매달 적금처럼 투자하는 펀드가 있다면 그 펀드는 공모/해외/주식형/적립식/펀드가 되는 겁니다.

펀드의 이름

우리의 이름이 '성'과 '이름'으로 구분되는 것처럼 펀드의 이름도 다양한 영역으로 구성되어 있습니다. 펀드는 다음과 같은 영역으로 구분되어 집니다.

은하수/S알파/고배당/제1호/(주식혼합)/C-e

그리고 이 구분은 각각

운용사/고유이름/운용전략/순번/투자의대상/수수료방식

을 의미합니다.

운용사

판매를 하는 곳과 달리 펀드를 만들고 운용하고, 펀드의 운용상태를 정기적으로 투자자에게 보내주는 회사.

고유이름

펀드들은 서로 구분되는 고유의 브랜드명을 가지고 있기도 함.

운용전략

대표 운용전약을 파악해 볼 수 있음. (예 : 인덱스, 고배당, 글로벌)

* 액티브 펀드, 인덱스 펀드

액티브 펀드는 펀드매니저가 고수익이 날 만한 개별 종목을 골라 적극적으로 운용하는 펀드다. 인덱스 펀드는 코스피 200과 같은 지수의 평균 상승률을 목표로 운용되는 펀드를 말한다.

* 배당주 펀드

주식형 펀드의 일종으로 배당을 많이 주는 종목에 주로 투자하는 상품을 말한다. 주가가 올라 예상 배당 수익률을 얻으면 차익실현을 하고 그렇지 않을 경우 배당 시점까지 주식을 보유해 배당금을 받는다. 배당을 많이 주는 종목 대부분은 기업가치가 뛰어난 우량주이기 때문에 연 6~7%의 배당수익에다 편입종목의 주가 상승에 따른 시세차익도 노릴 수 있다.

* 글로벌 펀드

포드폴리오에 최고 25% 이상 외국의 유가증권이 포함되어 있는 뮤추얼펀드를 말한다. 따라서 이 기금은 외국의 경제건전성 여부와 환율 움직임에 따라 결정되고, 투자자들에게 국제적인 투자의 다양성을 제공한다는 점이 특징이다.

* 포트폴리오

원래는 서류가방 또는 자료 수집철이란 뜻이나 투자론에서는 하나의 자산에 투자하지 않고 주식, 채권, 부동산 등 둘 이상의 자산에 분산투자할 경우 그 투자대상을 총칭하는 것으로 경제주체가 보유하고 있는 금융자산 등 각종 자산들의 구성을 의미한다.

순번

순번은 없는 경우도 많음. 펀드규모가 커지면 2~3호 이상 순번이 붙음.

투자의 대상

주요 투자 대상을 알려줌.

수수료방식

펀드 후미에 붙은 알파벳들은 '펀드 클래스'라고도 부르며 투자자에게 수수료와 보수, 판매처 등에 대한 정보를 구분시켜 줍니다. 가장 많이 보이는 클래스는 아래 5종으로 클래스별 차이는 다음과 같습니다.

A클래스 : 선취판매수수료를 부과

B클래스 : 후취판매수수료를 부과

C클래스 : 선취, 후취 판매수수료 없고, 판매보수만 부과하는 방식.

D클래스 : 선취, 후취 판매수수료 모두 부과

E클래스 : 인터넷 전용 펀드 (예 : 'C-e', 'Ce' 등으로 멀티클래스 적용)

이외에도 다양한 클래스들이 존재하며 투자 방식과 대상을 구분해 줍니다.

F클래스 : 금융기관&전문투자자 관련 펀드

H클래스 : 장기주택 저축 관련 펀드

I클래스 : 법인전용 관련 펀드

W클래스 : 종합자산관리 상품 랩 계좌 전용 펀드

S클래스 : 특정 온라인페이지에서 판매되는 펀드

P클래스 : 퇴직연금관련 펀드

C-P클래스 : 연금저축관련 펀드

* 랩계좌 (랩어카운트, wrap account)

여러 가지 자산운용서비스를 하나로 묶어서(wrap) 고객의 기호에 따라 제공하는 개인별 자산종합관리계좌로, wrap(포장하다)과 account(계좌)의 합성어 이는 선진국 투자은행의 보편적인 영업형태임.

설정액 or 판매액

펀드에 들어온 돈의 총액입니다.

기준가

펀드의 현재 가격으로 보시면 됩니다. 기준가를 통해 편드의 기간별 수익률을 확인해 볼 수 있습니다.

설정일

설정이 끝나고 펀드가 시작된 일자 즉, 펀드의 생일입니다.

환매

투자자가 펀드에 투자한 자본을 회수하는 것입니다. 환매금액 지급일은 공휴일을 제외한 영업일 기준입니다.

모닝스타

펀드를 평가하는 회사입니다. 모닝스타는 단기적 성과 이외에 과거 수익률과 리스크 등을 분석해 각 펀드에 1~5등급을 매깁니다. 모닝스타는 펀드평가 이외에도 글로벌 기업들을 분석하는 애널리스트 활동도 영위합니다.

[study/노트필기] - [요약정리] 초보자를 위한 주식 / 금융용어정리 1

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